PROGRESIVITAS REGULASI LEMBAGA KEUANGAN MIKRO SYARIAH DALAM MENDUKUNG INKLUSI KEUANGAN SYARIAH DI INDONESIA

Abstract

Inklusi keuangan syariah di Indonesia masih menghadapi kesenjangan antara literasi dan pemanfaatan layanan keuangan syariah, sehingga diperlukan kerangka regulasi yang mampu mendukung perkembangan Lembaga Keuangan Mikro Syariah (LKMS) secara adaptif dan proporsional. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perkembangan regulasi LKMS di Indonesia dari perspektif Responsive Regulation Theory serta menganalisis sejauh mana progresivitas regulasi tersebut mendukung inklusi keuangan syariah dalam perspektif maqāṣid al-syarī‘ah. Penelitian ini menggunakan metode penelitian hukum normatif dengan pendekatan kualitatif melalui library research dan studi dokumen. Bahan hukum primer berupa peraturan perundang-undangan dan regulasi Otoritas Jasa Keuangan, sedangkan bahan hukum sekunder berupa literatur ilmiah, penelitian terdahulu, dan kajian mengenai Islamic microfinance, Responsive Regulation, inklusi keuangan syariah, dan maqāṣid al-syarī‘ah. Analisis dilakukan secara kualitatif dengan membandingkan perkembangan substansi regulasi berdasarkan aspek responsivitas, proporsionalitas, adaptabilitas, dan perlindungan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa regulasi LKMS mengalami transformasi dari pengaturan yang berorientasi pada legalitas dan kelembagaan menuju pengaturan yang lebih komprehensif terhadap kegiatan usaha, kesehatan, risiko, perlindungan masyarakat, serta karakteristik skala lembaga. Dalam perspektif Responsive Regulation, perkembangan tersebut menunjukkan karakter regulasi yang semakin responsif, proporsional, dan adaptif. Perkembangan regulasi tersebut menciptakan kondisi normatif yang mendukung kapasitas LKMS dalam memperluas layanan keuangan syariah. Dalam perspektif maqāṣid al-syarī‘ah, arah tersebut memiliki relevansi dengan hifz al-māl melalui penguatan perlindungan, keamanan, dan keberlanjutan layanan keuangan.