ANALISIS DETERMINAN PEMBIAYAAN BAGI HASIL: PERAN BI RATE SEBAGAI VARIABEL MODERASI

Kamelia Nurul Arifah; Khusnudin Khusnudin

doi:10.32806/currency.v5i1.1985

Authors

Kamelia Nurul Arifah Program Studi Perbankan Syariah, UIN Maulana Malik Ibrahim Malang, Negara Indonesia
Khusnudin Khusnudin Program Studi Perbankan Syariah, UIN Maulana Malik Ibrahim Malang, Negara Indonesia

DOI:

https://doi.org/10.32806/currency.v5i1.1985

Keywords:

BI Rate, Dana Pihak Ketiga (DPK), Non-Performing Financing (NPF), Pembiayaan Bagi Hasil, Total Aset.

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Total Aset, dan Non-Performing Financing (NPF) terhadap pembiayaan bagi hasil serta menguji peran BI Rate sebagai variabel moderasi pada Bank Syariah Indonesia (BSI) periode 2021-2025. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data time series bulanan yang diperoleh dari laporan publikasi Bank Syariah Indonesia dan Bank Indonesia. Teknik analisis yang digunakan adalah Moderated Regression Analysis (MRA) dengan pendekatan Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent (HAC) Newey-West. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan bagi hasil, Total Aset berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan bagi hasil, sedangkan Non-Performing Financing (NPF) berpengaruh negatif signifikan terhadap pembiayaan bagi hasil. Secara simultan, seluruh variabel independen berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan bagi hasil. Namun demikian, BI Rate tidak mampu memoderasi hubungan antara DPK, Total Aset, dan NPF terhadap pembiayaan bagi hasil. Temuan ini menunjukkan bahwa pembiayaan bagi hasil pada Bank Syariah Indonesia lebih dipengaruhi oleh faktor fundamental internal bank dibandingkan faktor eksternal berupa kebijakan moneter.

References

Alfianda, V., & Widianto, T. (2020). Pengaruh Car, Npf, Fdr Dan Bopo Terhadap Roa Effect of Car, Npf, Fdr and Bopo on Roa. AKTUAL : Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 5(2), 137-146.

Andrianto, & Firmansyah, M. A. (2019). Manajemen Bank Syariah (Implementasi Teori dan Praktek) (Q. Media, Ed.). CV. Penerbit Qiara Media.

Anggriawan Gunawan, F., & Wonorejo Utara, J. (2025). The Influence Of Internal Bank Variables On Profitability With The Bi Rate As A Moderating Variable. Journal-Journal of Economics Management Accounting, 10.

Astuti, R. D., Ilmu, J., Feb, E., Veteran, U. ", Sri, Y., Hastuti, R. B., & Yogyakarta, ". (2020). TRANSMISI KEBIJAKAN MONETER DI INDONESIA. 10(1). http://jurnal.untirta.ac.id/index.php/Ekonomi-Qu

D. West, K. (2010). heteroskedasticity and autocorrelation corrections. Macroeconometrics and Time Series Analysis, 135-144.

Dewi, R. S., & Shara, Y. (2021). Anteseden Penghimpunan Dana Pihak Ketiga Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis, 21(1). https://doi.org/10.30596/jrab.v21i1.6395

Fardiansyah, H., Rizkia, N. D., Dulame, I. M., & Arifiani, R. (2023). Profit Sharing Financing Factors In Islamic Banking. GEMILANG: Jurnal Manajemen Dan Akuntansi, 3(2), 101.

Febriani, D. N., & Wirman. (2021). Pengaruh NPF, FDR dan ROA Terhadap Pembiayaan Bagi Hasil Pada Bank Umum Syariah. Iqtishaduna, 12, 18-28.

Gujarati, D. N. (2004). Basic Econometrics. https://www.researchgate.net/publication/387024472

Hamda, I., & Sudarmawan, B. N. (2023). Islamic Review: Jurnal Riset dan Kajian Keislaman The Effect of Macroeconomics Variables on Islamic Bank Stability During COVID-19 Pandemic: Evidence From Indonesia. https://doi.org/10.35878/islamicreview.v12.i1.682

Harianto, S., Siregar, S., & Sugianto. (2022). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Total Aset, dan Non-Performing Finance Terhadap Pembiayaan Bagi Hasil. Jurnal EMT KITA, 6(1), 126-135. https://doi.org/10.35870/emt.v6i1.542

Hasanah, U., Ruhadi, R., & Hermawan, D. (2022). Pengaruh Makroekonomi terhadap Pembiayaan Mudharabah pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 2(3), 455-468. https://doi.org/10.35313/jaief.v2i3.2827

Iacobucci, D., Schneider, M. J., Popovich, D. L., & Bakamitsos, G. A. (2016). Mean centering helps alleviate “micro” but not “macro” multicollinearity. Behavior Research Methods, 48(4), 1308-1317. https://doi.org/10.3758/s13428-015-0624-x

Iacobucci, D., Schneider, M. J., Popovich, D. L., & Bakamitsos, G. A. (2017). Mean centering, multicollinearity, and moderators in multiple regression: The reconciliation redux. Behavior Research Methods, 49(1), 403-404. https://doi.org/10.3758/s13428-016-0827-9

Ikhsan, R., & Karyatni, A. N. (2023). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Non Performing Financing (Npf) pada Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Locus Penelitian Dan Pengabdian, 2(2), 135-144. https://doi.org/10.58344/locus.v2i2.865

Kamaruddin, K., Wahyudi, A., & Gani, I. (2022). The Effect Of Results Share Level, Third Party Funds, Non Performing Financing On Results-Based Financing Volume In Sharia Banking In Indonesia. Adpebi International Journal of Multidisciplinary Sciences, 1(1), 155-165. https://doi.org/10.54099/aijms.v1i1.261

Kistiyaputri, A. (2022). Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Total Aset Terhadap Laba Bank Syariah Indonesia. Jurnal Ekonomika Dan Bisnis Islam, 5(3), 41-51. https://journal.unesa.ac.id/index.php/jei

Lela Saputri, P., & Ahmadi, H. (2022). FINANCING DISTRIBUTION AND ITS EFFECT ON NON-PERFORMING FINANCING OF ISLAMIC BANKS. 8(2), 96-106. https://www.bankbsi.co.id/

Maharani, A. P., Natazza, J., & Ardana, Y. (2025). Pengaruh Inflasi, dan BI Rate Terhadap Pembiayaan Bank Syariah di Indonesia. RIGGS: Journal of Artificial Intelligence and Digital Business, 4(2), 340-347. https://doi.org/10.31004/riggs.v4i2.495

Maharani, A. P., Natazza, J., & Ardana, Y. (2025b). Pengaruh Inflasi, dan BI Rate Terhadap Pembiayaan Bank Syariah di Indonesia. RIGGS: Journal of Artificial Intelligence and Digital Business, 4(2), 340-347. https://doi.org/10.31004/riggs.v4i2.495

Malik, F. A., Majid, N., & Fielnanda, R. (2023). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Total Aset dan Pembiayaan Bagi Hasil Terhadap ROA Unit Usaha Syariah Bank 9 Jambi. 3(2), 53.

Mishkin, F. S. (2021). The Economics of Money, Banking, and Financial Markets (13th ed.). Pearson Higher Education.

Muller, U. K. (2014). HAC Corrections for Strongly Autocorrelated Time Series. Journal of Business and Economic Statistics, 32(3).

Muyasaroh, N. (2022). Eksistensi Bank Syariah dalam Persfektif Undang-Undang No.21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah. In Jurnal Rumpun Ekonomi Syariah (Vol. 5, Number 2).

Nabila, J. F., Astuti, R. P., Azizah, W. N., & Umar, A. S. (2024). Merancang Masa Depan Ekonomi : Memahami Teori Kebijakan Moneter. Juni, 353-357. https://doi.org/10.59435/gjmi.v2i6.548

Pahlevi, F. Z. O. (2022). Analisis Pengaruh BI-7 Day Reverse Repo Rate (BI7DRR), Inflasi, Dan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Nominal Pembiayaan Bagi Hasil Musyarakah Pada Bank Syariah Indonesia (BSI) (Periode Triwulan 2016-2021).

Permatasari, I. Y., & Suwarno, A. E. (2022). Pengaruh DPK, LDR,ROA, dan ROE Terhadap Jumlah Penyaluran Kredit. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 11(4), 153.

Primadhita, Y., Primatami, A., & Budiningsih, S. (2021). Determinan Pembiayaan Bagi Hasil Pada Perbankan Syariah. EKOMABIS: Jurnal Ekonomi Manajemen Bisnis, 2(01), 1-10. https://doi.org/10.37366/ekomabis.v2i01.149

Putri, S. P., & Sukandani, Y. (2022). Pengaruh Inflasi Terhadap Profitabilitas Dengan BI Rate sebagai Variabel Intervenning Pada Bank Umum Syariah. Journal of Sustainability Business Research, 3(2), 2746-8607. www.bi.go.id

Ridlwan, A. A., & Kumala, F. O. N. (2022). The Effect of the BI Rate on Total Islamic Bank Financing in Indonesia for the 2014-2020 Period with Third Party Funds (TPF) as Moderating Variables. IQTISHODUNA: Jurnal Ekonomi Islam, 11(2), 167-180. https://doi.org/10.54471/iqtishoduna.v11i2.1932

Riza Salman, K. (2023). The Determinants of Profit-Loss Sharing Financing of Islamic Banks in Indonesia. Muqtasid, 2022, 95-111. https://doi.org/10.18326/.V13i2

Rohmi, M. L. (2022). Determinan Variabel Makroekonomi Terhadap Pembiayaan Mudharabah Perbankan Syariah Indonesia Analisis Error Correction Model (ECM). FINANSIA: Jurnal Akuntansi Dan Perbankan Syariah, 05(1), 1-18. https://doi.org/10.32332/finansia.v5i1.4531

Sapudwi, C. M., & Rusdi, D. (2023). PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), NON PERFORMING FINANCING (NPF), DAN RETURN ON ASSET (ROA) TERHADAP PEMBIAYAAN MUDHARABAH (Studi Empiris Bank Umum Syariah Periode 2016-2020). JURNAL ILMIAH SULTAN AGUNG, 1142-1157.

Silviyah, N. M., & Maika, M. R. (2022). Pengaruh Total Aset dan DPK Terhadap Pembiayaan Bank Mega Syariah Periode Tahun 2017-2021. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(3), 3662. https://doi.org/10.29040/jiei.v8i3.6819

Siringoringo, R. (2012). Karakteristik dan Fungsi Intermediasi Perbankan di Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter Dan Perbankan, 15(1), 61-83. https://doi.org/10.21098/bemp.v15i1.57

Sutikno, H. T., & Aisyah, E. N. (2022). Financial Performance and Financial Sustainability: The Role of Institutional Ownership as Moderating Variable. Journal of Economics, Finance And Management Studies, 05(04), 1165-1172. https://doi.org/10.47191/jefms/v5-i4-25

Veriana, L., & Wirman. (2023). Pengaruh Car, Bopo, Dan Fdr Terhadap Npf Bank Umum Syariah. 17(1), 58-68.

Vio M, A. M., & Khusnudin. (2026). Macroeconomic Drivers of ROA in Indonesian Islamic Commercial Banks: A Time Series Analysis (2019-2024). Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah, 9(2), 885-889. https://doi.org/10.36778/jesya.v9i2.2695

Viphindrartin, S., Hadi Prabowo, B., & Bawono, S. (2023). Profit-Sharing Financing for Islamic Banks in Indonesia in Human Resource and Finance Point of View. Tamansiswa Management Journal International ISSN 2775-166X, 10(1), 11. https://doi.org/10.54204/TMJI/Vol1012023002

Whardana, K. K., Septian Haerisma, A., & Wartoyo. (2025). PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK) TERHADAP PEMBIAYAAN PADA BANK SYARIAH INDONESIA. AB-JOIEC: Al-Bahjah Journal of Islamic Economics, 3(01), 20-32. https://doi.org/10.61553/abjoiec.v3i01.239

Widya Sari, L., & Annisa. (2023). Pengaruh Total Aset, Dana Pihak Ketiga Dan Financing To Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah. In Bisnis dan Ekonomi Indonesia (Vol. 2, Number 1). https://akuntansi.pnp.ac.id/jabei